Investment Image

ทางเลือกในการลงทุน ได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝาก

หุ้นกู้ คือ ตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทเอกชน (หุ้นกู้เอกชน) เพื่อระดมทุนไปใช้ในการดำเนินงานหรือลงทุน ผู้ซื้อตราสารหนี้จะมีสถานะเป็น  เจ้าหนี้  และบริษัทที่ออกหุ้นกู้จะมีสถานะเป็น  ลูกหนี้  ผู้ออกหุ้นกู้ให้คำสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยตามที่ตกลงไว้ตลอดช่วงอายุของหุ้นกู้ และจ่ายคืนเงินต้นให้ ณ วันครบกำหนดอายุหุ้นกู้​

เรื่องต้องรู้ก่อนลงทุน “หุ้นกู้เอกชน”

เหมาะกับใคร

  • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและผลตอบแทนที่แน่นอน
  • นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสม่ำเสมอ 
  • นักลงทุนทั่วไปที่มีระยะเวลาลงทุนที่แน่นอน
  • นักลงทุนที่สามารถรอผลตอบแทนได้ตามกำหนดระยะเวลา

เริ่มต้นลงทุน

  • จำนวนเงินขั้นต่ำในการลงทุนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่กำหนด (กรุณาตรวจสอบเงื่อนไขผลิตภัณฑ์แต่ละตัว)

ความเสี่ยงจากการลงทุน หุ้นกู้

  • ความเสี่ยงต่ำ - สูง
  • ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
  • ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
  • ความเสี่ยงด้านเครดิต

ทำไมต้องเลือกซื้อ “หุ้นกู้” กับเมย์แบงก์

  • ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนยาวนานกว่า 30 ปี 
  • มีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย ตอบโจทย์ความต้องการ 
  • มีบริษัทแม่ที่แข็งแกร่งในอาเซียน 
  • สร้างความมั่นใจในการลงทุนด้วยหุ้นกู้ที่มีการค้ำประกันและได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

ลงทุน “หุ้นกู้เอกชน” ดียังไง

Maybank Securities

ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากและพันธบัตรรัฐบาล

Maybank Securities

สามารถออมเงินระยะยาวได้อย่างสม่ำเสมอ

Maybank Securities

ช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุน

Maybank Securities

ซื้อขายเปลี่ยนมือได้ในตลาดรอง

(ทั้งนี้เป็นไปตามเงื่อนไขผลิตภัณฑ์ที่กำหนด)

Maybank Securities

เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้น

พร้อมกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของคุณ

Maybank Securities

หุ้นกู้เป็นการลงทุนที่ให้รายได้สม่ำเสมอ

และมีความเสี่ยงต่ำ

รู้จักหุ้นกู้แต่ละประเภท

การเลือกลงทุนในหุ้นกู้

เลือกจากอันดับความน่าเชื่อถือ


  • การเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงจะช่วยลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ เช่น ระดับ AAA เป็นกลุ่มตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำสุด ในประเทศไทยมีสถาบันจัดอันดับที่ผ่านการรับรองอยู่ 2 แห่ง คือ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด และ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
    • ข้อดี:
      • ลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้
      • เพิ่มความมั่นใจในการลงทุน
      • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง
    • ข้อเสีย:
      • อัตราดอกเบี้ยอาจต่ำกว่าหุ้นกู้ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

เลือกจากผลตอบแทน


  • การเลือกหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้มากกว่า แต่ควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นด้วย
    • ข้อดี:
      • โอกาสได้รับผลตอบแทนสูง
      • เพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน
    • ข้อเสีย:
      • ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้สูงขึ้น
      • ต้องมีการวิเคราะห์และติดตามผลการดำเนินงานของผู้ออกหุ้นกู้อย่างสม่ำเสมอ

เลือกจากอายุของหุ้นกู้


  • การเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่มีอายุการลงทุนสั้นหรือยาวขึ้นอยู่กับความต้องการและนโยบายการลงทุนของแต่ละบุคคล
    • ข้อดีของหุ้นกู้ระยะสั้น:
      • สภาพคล่องสูงกว่า
      • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินต้นคืนเร็ว
    • ข้อเสียของหุ้นกู้ระยะสั้น:
      • ผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ระยะยาว
    • ข้อดีของหุ้นกู้ระยะยาว:
      • ผลตอบแทนสูงกว่า
      • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการออมเงินระยะยาว
    • ข้อเสียของหุ้นกู้ระยะยาว:
      • สภาพคล่องต่ำกว่า
      • ความเสี่ยงสำหรับการลงทุนสูงขึ้น เช่น ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต

เลือกจากบริษัทผู้ออกหุ้นกู้


  • การเลือกหุ้นกู้จากบริษัทที่มีชื่อเสียงและฐานะการเงินมั่นคง (ตราสารหนี้ระดับลงทุน) สามารถเพิ่มความมั่นใจในการลงทุนได้
    • ข้อดี:
      • ลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้
      • เป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว
    • ข้อเสีย:
      • อาจให้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าหุ้นกู้ของบริษัทที่มีความเสี่ยงสูง

ประเภทของหุ้นกู้

ในปัจจุบัน บริษัทผู้ออกหุ้นกู้สามารถออกหุ้นกู้หลายรูปแบบ เพื่อตอบโจทย์ในการบริหารการเงิน เพื่อดึงดูดนักลงทุนให้สนใจหุ้นกู้ของบริษัท และเพื่อบริหารต้นทุนทางการเงินของบริษัท โดยหุ้นกู้แต่ละประเภทจะมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะในกรณีที่ผู้ออกหุ้นกู้ถูกพิทักษ์ทรัพย์ ถูกศาลพิพากษาให้ล้มละลาย หรือมีการชำระบัญชีเพื่อการเลิกบริษัท ตามรายละเอียดด้านล่าง

หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ


  • ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์จากผู้ออกตราสารเท่าเทียมกับเจ้าหนี้สามัญรายอื่น ๆ และสูงกว่าผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและผู้ถือหุ้นสามัญตามลำดับ

    • ข้อดี:
    • มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิ
    • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงในการลงทุน
    • ให้ผลตอบแทนที่แน่นอนและสม่ำเสมอ
    • ข้อเสีย:
    • ได้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิ

หุ้นกู้ด้อยสิทธิ


ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะมีสิทธิในการเรียกร้องสินทรัพย์จากผู้ออกตราสารในอันดับที่ด้อยกว่าเจ้าหนี้สามัญรายอื่น แต่จะสูงกว่าผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญซึ่งมีสิทธิเรียกร้องเป็นอันดับสุดท้าย

  • ข้อดี:
  • ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ
  • เพิ่มความหลากหลายในการกระจายพอร์ตการลงทุน
  • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงสูงเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น
  • ข้อเสีย:
  • ได้รับชำระหนี้เงินต้นหลังจากเจ้าหนี้สามัญรายอื่น
  • ผู้ออกหุ้นกู้สามารถเลื่อนการชำระดอกเบี้ยได้ โดยไม่ถือเป็นเหตุผิดนัด

 

หุ้นกู้แปลงสภาพ


ตราสารหนี้ที่นักลงทุนสามารถเปลี่ยนจากหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกได้ตามราคาที่กำหนด โดยบริษัทผู้ออกจะออกหุ้นสามัญในจำนวนที่มีมูลค่าเท่ากับตราสารหนี้ที่ถืออยู่ นักลงทุนสามารถเปลี่ยนสถานะจากเจ้าหนี้เป็นเจ้าของ และมีโอกาสได้รับกำไรจากส่วนต่างราคาซื้อและราคาขาย (Capital Gain) หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่หากราคาหุ้นในตลาดต่ำกว่าราคาที่กำหนด นักลงทุนสามารถเลือกที่จะไม่แปลงสภาพเป็นหุ้น และถือเป็นตราสารหนี้ต่อไปเพื่อรับดอกเบี้ยตามที่กำหนดไว้และรับเงินต้นคืนที่ราคาพาร์ ณ วันหมดอายุ

  • ข้อดี:
  • มีโอกาสในการได้รับกำไรจากการแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ
  • ได้รับดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ กรณีไม่แปลงสภาพ
  • เพิ่มโอกาสในการกระจายพอร์ตการลงทุน
  • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตของการลงทุนและรายได้ประจำ
  • ข้อเสีย:
  • มีโอกาสได้รับชำระหนี้เงินต้นหลังจากเจ้าหนี้สามัญรายอื่น

หุ้นกู้ชนิดมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน


หุ้นกู้ที่มีการนำสินทรัพย์มาค้ำประกันการออกหุ้นกู้ ผู้ถือหุ้นกู้จะมีสิทธิในสินทรัพย์ที่วางเป็นประกันนั้นเหนือเจ้าหนี้สามัญรายอื่นๆ ขณะที่หุ้นกู้ที่มีการค้ำประกัน จะมีผู้ค้ำประกันชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ย กรณีที่ผู้ออกหุ้นกู้ผิดนัดชำระ  โดยทั่วไป มักจะมีการตั้งผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ (Bond Holder Representative) เพื่อทำการตรวจสอบสถานะของสินทรัพย์ที่นำมาค้ำประกัน หรือติดตามสถานะและความมั่นคงของผู้ค้ำประกัน

  • ข้อดี:
  • มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
  • มีการค้ำประกันสินทรัพย์เพื่อเพิ่มความมั่นคง
  • ดอกเบี้ยที่ได้รับมีความแน่นอน
  • เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยในการลงทุน
  • ข้อเสีย:
  • มีโอกาสที่หลักประกันอาจไม่เพียงพอชำระหนี้เงินต้นทั้งจำนวน
  • ได้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

ประโยชน์จากการลงทุนในหุ้นกู้

ประโยชน์จากการลงทุนในหุ้นกู้


  • เป็นแหล่งรายได้ประจำ: หุ้นกู้จะจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดๆ ให้แก่นักลงทุน และจะจ่ายคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้นกู้ ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำ และต้องการให้เงินต้นของการลงทุนนั้นยังอยู่ครบ
  • ได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงิน: หุ้นกู้ของบริษัทเอกชนมักจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่มีลักษณะและอายุการลงทุนใกล้เคียงกัน ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนี้เป็นการชดเชยให้กับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
  • สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้: ข้อดีของการซื้อหุ้นกู้อีกข้อหนึ่ง คือ สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนมือกันได้ในตลาดรอง

Maybank Securities

เอกสารที่ต้องเตรียม

คำถามหรือข้อสงสัย

เอกสารที่ต้องเตรียม

Maybank Securities

บัตรประชาชนฉบับจริง

Maybank Securities

เลขบัญชีธนาคาร สำหรับรับเงินปันผล

คำเตือน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

ติดต่อเรา

Maybank SecuritiesMaybank SecuritiesMaybank Securities